新規出店・店舗拡大における資金計画！ファクタリングを組み込んだ多店舗展開の成功例

多店舗展開は事業拡大の王道戦略です。しかし、新規出店には多額の初期投資が必要で、資金調達が最大の壁となります。特に中小企業やスタートアップにとって、銀行融資だけに頼る従来型の資金調達では、スピーディーな多店舗展開が難しいケースが少なくありません。

そこで近年注目されているのが「ファクタリング」を活用した資金調達戦略です。売掛金を即現金化できるファクタリングは、新規出店の資金ギャップを埋める有効な手段として、多くの成功事例を生み出しています。

多店舗展開における資金調達の壁

新規出店・店舗拡大を目指す経営者が直面する最大の課題は「資金調達」です。一般的な出店コストを見てみましょう。

新規出店にかかる一般的な資金

飲食店（60坪程度）の場合： 内装工事：1,500〜2,500万円 厨房設備：500〜800万円 家具・備品：300〜500万円 保証金・敷金：賃料の6〜10ヶ月分 運転資金：月商の3ヶ月分

物販店（40坪程度）の場合： 内装工事：1,000〜1,800万円 什器・備品：300〜500万円 初期在庫：500〜1,000万円 保証金・敷金：賃料の6〜10ヶ月分 運転資金：月商の3ヶ月分

サービス業（エステ、整体など30坪程度）の場合： 内装工事：800〜1,500万円 専門機器：500〜1,000万円 什器・備品：200〜400万円 保証金・敷金：賃料の6〜10ヶ月分 運転資金：月商の3ヶ月分

一店舗あたり総額で少なくとも2,000万円以上、業種や規模によっては5,000万円を超える初期投資が必要になります。

従来型資金調達の限界

従来の資金調達方法には、それぞれ以下のような限界があります。

銀行融資： 審査に時間がかかる（通常1〜3ヶ月程度） 担保や個人保証が必要なケースが多い 既存借入金額によって追加融資が制限される 創業間もない企業や過去の業績が芳しくない場合は審査が厳しい

自己資金： 蓄積に時間がかかり、拡大スピードが制限される リスク分散の観点から全額自己資金での出店は避けるべき

クラウドファンディング： 集客力や話題性のあるビジネスモデルが前提 調達金額に限界がある

そこで注目されているのが、売掛金を活用したファクタリングによる資金調達です。

多店舗展開におけるファクタリングの有効性

ファクタリングの基本と多店舗展開での活用シーン

ファクタリングとは、企業が保有する売掛金を専門業者（ファクター）に売却することで、支払期日前に資金化するサービスです。多店舗展開において、特に以下のシーンで有効活用されています。

出店準備資金の確保： 内装工事や設備導入の契約金・着手金支払い 什器・備品の購入 初期在庫の確保

オープン後の運転資金の確保： 広告宣伝費 人件費 仕入れ資金 家賃・水道光熱費

既存店舗の売掛金を活用して新規出店資金を調達することで、銀行融資に頼りすぎず、また自己資金を温存しながら効率的に多店舗展開を進めることが可能になります。

ファクタリングのメリットと多店舗展開との相性

多店舗展開とファクタリングが相性がいい理由は以下の通りです。

スピード感：申込から最短2営業日程度で資金化が可能 信用保証や担保不要：保証金などに回せる資金を確保できる 銀行融資とは別枠の資金調達：融資限度額に影響されない バランスシートへの影響が少ない：負債として計上されないケースが多い 季節変動への対応：繁忙期の売掛金を活用し、閑散期の新規出店が可能

多店舗経営者のA氏は「銀行融資だけでは3店舗目の出店が難しかったが、1・2号店の売掛金をファクタリングで活用することで、予定より半年早く3号店をオープンできた」と語ります。出店スピードの加速が競争優位性につながるケースも少なくありません。

業種別ファクタリング活用成功事例

飲食業：ラーメンチェーン「麺工房」の急速展開事例

年商1億2,000万円のラーメン店「麺工房」は、地方都市で人気店として知られていました。オーナーのB氏（40代）は、独自の自家製麺と濃厚スープが評判となり、1号店は常に行列ができる人気店に成長。その成功を受けて多店舗展開を計画しました。

B氏の課題： 2号店の初期投資に2,800万円が必要 銀行融資は1,500万円しか承認されなかった 自己資金は800万円しか用意できなかった 不足する500万円をどう調達するか

B氏の戦略： 大手食材卸への売掛金（月平均600万円）に着目 うち500万円分をファクタリングに出し、資金調達 手数料率は7%で、実際に手に入れた資金は465万円

結果： 2号店を予定通りオープン 2号店は初月から黒字化に成功 さらに3号店、4号店と6ヶ月ごとの出店計画を実現 現在は6店舗を展開する地域チェーンへと成長

B氏の声：「初めはファクタリングの手数料が高いと感じましたが、出店のタイミングを逃さないことが重要でした。結果的に早期出店による先行者利益の方が大きく、正解だったと思います」

小売業：アパレルセレクトショップの都市部展開

年商8,000万円のアパレルセレクトショップ「スタイルワークス」は、地方都心部での成功を受けて、首都圏への進出を計画していました。オーナーのC氏（30代女性）は独自の目利きとSNSマーケティングで固定ファンを獲得していましたが、首都圏出店には大きな資金が必要でした。

C氏の課題： 首都圏1号店（都内商業施設内）の出店資金として3,500万円が必要 銀行からは過去実績が不足として2,000万円しか融資が下りない 自己資金は1,000万円 残り500万円の調達方法が見つからない さらに、初期在庫として追加の800万円も必要だった

C氏の戦略： 取引先アパレルメーカーへの卸売事業の売掛金（月平均1,200万円）を活用 うち1,300万円分をファクタリングに出し、資金調達 手数料率は6.5%で、実際に手に入れた資金は1,215万円

結果： 予定通り都内商業施設に1号店オープン 想定以上の売上で初月から黒字化 3ヶ月後に2号店出店の資金も既存店の売上から確保 現在は首都圏に4店舗を展開し、年商3億円規模に成長

C氏の声：「ファクタリングがなければ、タイミングを逃していたと思います。特に首都圏の好立地は競合も多く、決断の速さが勝敗を分けました。売掛金を眠らせずに活用できたことが成功の鍵でした」

サービス業：エステサロンチェーンの地方展開

年商2億円のエステサロン「ビューティーステージ」はオーナーのD氏（40代女性）が経営する人気サロンでした。都市部での成功を受けて、未出店の地方都市への展開を検討していましたが、複数店舗の同時出店には大きな資金が必要でした。

D氏の課題： 地方主要都市3カ所への同時出店を計画 1店舗あたり2,000万円、合計6,000万円の資金が必要 銀行融資は3,500万円 自己資金は1,500万円 残り1,000万円の調達が必要 しかも、3カ所同時出店による集中的な広告展開が戦略上重要だった

D氏の戦略： 法人顧客向けの福利厚生サービスの売掛金（四半期で1,800万円）を活用 うち1,100万円分をファクタリングに出し、資金調達 手数料率は9%で、実際に手に入れた資金は1,001万円

結果： 計画通り3店舗の同時オープンを実現 スケールメリットを活かした広告展開で認知度向上 2店舗は初月から黒字、残り1店舗も3ヶ月目に黒字化 2年後には全国10店舗展開の中規模チェーンに成長

D氏の声：「複数店舗の同時出店には資金面での不安がありましたが、ファクタリングのおかげで広告宣伝費も十分に確保できました。集中的な広告展開ができたことで、各店舗の立ち上がりが予想以上に早かったです」

ファクタリングを組み込んだ多店舗展開戦略の立て方

段階的な出店計画と資金調達戦略

多店舗展開を成功させるには、綿密な出店計画と資金調達戦略の連動が重要です。以下のステップで計画を立てることをおすすめします。

ステップ1：既存店の売掛金状況の把握 月次・四半期ごとの売掛金発生額を分析 取引先別の売掛金額と支払い状況をリスト化 最もファクタリングに適した（信用度が高い）取引先を特定

実例：年商1億5,000万円の美容室チェーンE社は、売掛金台帳を精査した結果、美容商材の卸売事業で月間800万円の安定した売掛金があることを確認。この売掛金をファクタリングの原資として活用する計画を立てました。

ステップ2：必要資金の詳細な見積もり 物件取得/賃貸コスト（敷金・保証金・家賃） 内装工事費 設備導入費 什器・備品費 初期在庫・資材費 人材採用・教育費 広告宣伝費 オープン前運転資金（最低3カ月分）

実例：E社は2号店出店にあたり、すべての項目を洗い出した結果、総額2,500万円の初期投資が必要と試算。このうち銀行融資は1,500万円、自己資金は500万円を充て、残り500万円をファクタリングで調達する計画を立てました。

ステップ3：ファクタリング利用のタイミング最適化 出店準備の各フェーズにおけるキャッシュフローを細かく予測 最も資金需要が高まるタイミングでファクタリングを実行 手数料負担を最小化するために、必要最低限の金額に絞る

実例：E社は内装工事の着手金支払い時期（出店2ヶ月前）に最も資金需要が高まると予測。この時期にファクタリングを実行することで、資金効率を最大化しました。

複数店舗の並行出店におけるファクタリング活用術

複数店舗を同時または短期間に連続して出店する場合の戦略です。

キャッシュフロー管理の徹底 各店舗の収支計画を月次ベースで作成 売掛金が発生するタイミングと金額を精緻に予測 資金不足が予想される時期の3カ月前にファクタリング計画を立てる

収益店舗と投資店舗のバランス管理 新規出店は基本的に2店舗に1店舗の比率に抑える 黒字化した店舗のキャッシュフローを次の出店資金に回す 足りない部分をファクタリングで補完する形が理想的

実例：飲食チェーンF社（年商3億円）は5店舗目から8店舗目までの集中出店期に、既存4店舗の売掛金（主に企業向けケータリング事業）を活用。3カ月ごとに1店舗ずつ、計4店舗を18カ月で出店しました。各店舗の初期投資2,000万円のうち、500万円をファクタリングで調達する戦略で急速拡大に成功しています。

ファクタリング会社選びのポイント

多店舗展開を支援してくれるファクタリング会社を選ぶ際のポイントです。

業界特性の理解度 自社の業界に精通しているファクタリング会社を選ぶ 業界特有の資金サイクルやリスクを理解している会社が望ましい

柔軟な資金化スピード 申込から入金までのスピードが速い会社を選ぶ（理想は2〜3営業日以内） 急な資金需要にも対応できる体制があるか確認

手数料率の透明性 手数料率や計算方法が明確に示されているか 長期的な取引を前提とした優遇プランがあるか

追加サービスの有無 資金調達アドバイスや事業計画策定支援など、付加価値サービスがあるか 多店舗展開に関するノウハウやネットワークを持っているか

実例：アパレルショップG社（年商2億円）は複数のファクタリング会社を比較検討した結果、小売業専門のファクタリング会社を選択。業界動向に詳しいアドバイザーが付き、出店計画の策定から売上予測まで支援を受けられる体制が決め手となりました。平均手数料率は7%でしたが、継続利用による優遇制度もあり、3回目以降は5.5%まで下がる仕組みを活用しています。

多店舗展開時のリスク管理とファクタリングの注意点

資金ショートを防ぐキャッシュフロー管理

多店舗展開で最も注意すべきリスクは「資金ショート」です。ファクタリングを活用する場合でも、以下の点に注意が必要です。

売掛金の前倒し利用によるキャッシュフローギャップの発生 ファクタリングで売掛金を早期に現金化すると、本来入金されるはずだった時期に入金がなくなる この「キャッシュフローギャップ」を考慮した資金計画が必要

対策：13週資金繰り表の活用 週次ベースの詳細な資金繰り表を作成 売掛金入金予定と実際の入金のズレを可視化 ファクタリング実行後の資金ギャップを事前に把握し対策を立てる

実例：美容室チェーンH社（年商1億8,000万円）は3号店出店時に売掛金800万円をファクタリングで資金化しましたが、通常の入金時期に資金不足に陥りました。この経験から、4号店出店時には13週資金繰り表を導入し、ファクタリング後の資金ギャップを見越して、銀行融資枠の一部を残す戦略に修正。結果として資金ショートを回避できました。

適正な出店ペースの見極め方

多店舗展開の失敗事例の多くは「出店ペースが速すぎた」ことが原因です。ファクタリングを活用する際も、以下の判断基準を持つことが重要です。

新規出店の判断基準 既存店舗の黒字化（最低3ヶ月連続） 投資回収の目処（出店コストの30%程度が回収できていること） 次の出店資金の一部（最低30%）を既存店から捻出できること

出店ペースのコントロール 「早く出店したいという気持ち」よりも「資金状況」を優先する判断軸 ファクタリングに過度に依存せず、売上の積み上げとのバランスを取る

実例：ラーメンチェーンI社（年商2億5,000万円）は初期の成功体験から出店ペースを速めすぎ、5号店、6号店と立て続けに出店。ファクタリングで資金を調達しましたが、既存店の運営が手薄になり全体の売上が落ち込む事態に。その反省から「1店舗の黒字化確認後、最低4ヶ月の運営安定期間を設ける」というルールを設定し、持続可能な拡大に軌道修正しました。

健全なファクタリング利用のための自己診断

ファクタリングは有効なツールですが、過度な依存はリスクを高めます。以下の自己診断で健全な利用状況を確認しましょう。

赤信号チェック（該当すれば要注意） 売掛金の50%以上を継続的にファクタリングに出している ファクタリング手数料の支払いが利益の10%以上を占めている 同じ売掛金を使った「乗り換えファクタリング」を繰り返している 運転資金の大部分をファクタリングに依存している

適正利用の目安 売掛金全体の30%以内のファクタリング利用 出店資金の20%程度をファクタリングでまかなう配分 ファクタリング手数料の総額が投資収益率を下回っている状態

実例：アパレルショップJ社（年商1億2,000万円）は多店舗展開の過程で、売掛金のほぼ全額をファクタリングに出す状況が続き、手数料負担が月商の5%に達していました。財務アドバイザーのアドバイスを受け、ファクタリング利用額を売掛金の30%以内に抑制する方針に転換。同時に銀行融資の見直しと自己資金の増強を図ることで、健全な資金調達バランスを回復しました。

多店舗展開に成功した経営者からのアドバイス

出店資金計画の立て方

多店舗展開に成功した経営者たちに共通するのは、綿密な資金計画です。彼らのアドバイスをまとめました。

予想より20%多い資金を用意する 「予算オーバーは当たり前」と考え、余裕を持った資金計画を立てる 特に初期の2〜3店舗は想定外のコストが発生しやすい

資金調達手段の多様化 銀行融資、自己資金、ファクタリングの「3本柱」でリスク分散 理想的な比率は「銀行融資60%：自己資金20%：ファクタリング20%」程度

コスト削減よりも出店タイミングを優先 良い物件や好立地は競合も多いため、資金調達の遅れで機会損失しないよう注意 ファクタリングの手数料は「機会損失を避けるためのコスト」と捉える

カフェチェーンを展開するK氏（40代男性）の声：「多店舗展開の初期は、スピード感が命です。5店舗目までは利益率よりも出店ペースを優先しました。ファクタリングの手数料は確かに高いですが、出店のタイミングを逃さないことで得られるメリットの方が大きいと判断しています。現在は15店舗まで拡大し、銀行の評価も上がって融資条件も改善しました」

ファクタリングを賢く使いこなすコツ

多店舗展開において、ファクタリングを効果的に活用するコツを紹介します。

複数のファクタリング会社と関係構築 最低3社と取引関係を持ち、条件を比較できる状態にする 各社の得意分野（業界、金額帯、スピードなど）を把握しておく

売掛先との関係性に配慮 2社間ファクタリング（売掛先に通知なし）と3社間ファクタリング（売掛先の承諾あり）を使い分ける 重要取引先への配慮が必要な場合は事前に相談するケースも

季節変動を考慮したファクタリング計画 繁忙期の売掛金増加時にファクタリング枠を確保 閑散期の出店資金として活用する戦略が効果的

アパレルチェーンを経営するL氏（30代女性）の声：「当社は季節商品が中心なので、繁忙期の12月と6月に発生する大きな売掛金を、それぞれ2月と8月の新規出店資金に充てる計画を立てています。ファクタリング会社とも長期的な関係を構築し、繁忙期前に枠の確保を行うことで、好条件での資金調達が可能になりました」

長期的な視点での資金調達戦略

多店舗展開の成功者たちは、ファクタリングを「つなぎ資金」として戦略的に位置づけています。

成長フェーズに応じた資金調達の最適化 立ち上げ期（1〜3店舗）：自己資金+ファクタリングの比率を高める 成長期（4〜10店舗）：銀行融資+ファクタリングを組み合わせる 安定期（10店舗以上）：銀行融資中心に移行し、ファクタリングは補助的に

信用力向上のためのトラックレコード構築 計画的な店舗収益の積み上げを優先 銀行への定期的な経営状況の報告で信頼関係を構築 ファクタリング利用実績も金融機関にアピールポイントになる

エクイティファイナンスへの移行準備 一定規模（例：20店舗以上）に達したら投資家の検討も ファクタリングから段階的に移行するプランを持つ

理容チェーンを全国展開するM氏（50代男性）の声：「当社は最初の5店舗はファクタリングを積極活用していましたが、10店舗を超えた頃から銀行融資の条件が格段に良くなりました。今では30店舗を超え、ファクタリングは季節変動対応や特別なプロジェクト資金に限定して利用しています。成長段階に合わせた資金調達手段の最適化が、健全な多店舗展開の秘訣だと思います」

多店舗展開は、単に店舗数を増やすだけでなく、それぞれの店舗が健全な収益を上げながら全体として成長していく戦略が重要です。ファクタリングはその過程で、特に初期から中期にかけての成長を加速するための有効なツールとして機能します。

先行投資と資金回収のバランスを見極めながら、ファクタリングを含めた複合的な資金調達戦略を構築することが、多店舗展開成功の鍵となるでしょう。日本全国で成功している多くのチェーン店は、こうした資金調達の工夫があったからこそ、急速な拡大と持続的な成長を両立できているのです。