建設業の多店舗展開をファクタリングで加速させた事例

建設業界では事業拡大のために多店舗展開を目指す企業が増えていますが、工事完了から入金までの期間が長いという業界特性から、資金繰りが大きな課題となります。新店舗の開設資金だけでなく、複数の拠点で同時に発生する運転資金の需要に対応しきれず、成長が鈍化してしまうケースも少なくありません。本記事では、ファクタリングを戦略的に活用して多店舗展開に成功した建設会社の実例から、そのポイントと効果を解説します。

多店舗展開に挑んだ建設会社のプロフィール

まずは、ファクタリングを活用して多店舗展開に成功した建設会社の背景について見ていきましょう。

「匠リフォーム」の創業と成長ストーリー

関西地方を拠点とする「匠リフォーム」（仮称）は、住宅リフォームと店舗内装工事を主な事業として10年前に創業した建設会社です。創業者の田中社長（仮名）は大手ゼネコンでの経験を活かし、「高品質」「適正価格」「迅速対応」を企業理念に掲げ、地域密着型のサービスを展開してきました。

創業当初は田中社長と数名のスタッフでスタートした小さな会社でしたが、丁寧な仕事と顧客対応が口コミで広がり、順調に実績を積み重ねていきました。創業5年目には年商3億円、従業員15名の企業に成長。本社がある大阪府内を中心に、個人住宅のリフォームから商業施設の内装工事まで幅広い案件を手がけるようになりました。

成長に伴い、近隣エリアからの問い合わせも増加。「もっと広いエリアで事業展開できないか」という声が社内からも上がるようになりました。田中社長は市場調査を行い、隣接する兵庫県と京都府にも同様の需要があることを確認。創業7年目に「5年以内に関西3府県に計5店舗を展開する」という多店舗展開計画を策定しました。

多店舗展開計画の概要と必要資金

匠リフォームの多店舗展開計画は以下のようなスケジュールで進められました。

1年目：兵庫県神戸市に1号店開設（本社から約50km） 2年目：京都府京都市に2号店開設（本社から約40km） 3年目：大阪府北部に3号店開設（本社から約30km） 4年目：兵庫県姫路市に4号店開設（本社から約80km）

各店舗の開設には、以下のような初期投資が必要と試算されました。

店舗賃貸費用（敷金・保証金）：200〜300万円 内装工事：100〜150万円 看板・外装：50〜80万円 事務機器・通信設備：30〜50万円 営業車両（2〜3台）：300〜450万円 採用・研修費：100〜150万円

つまり、1店舗あたり約800〜1,200万円の初期投資が必要であり、4店舗合計で約4,000万円の資金が必要と見込まれました。

さらに各店舗の運営には、固定費として以下の費用が月々発生します。

人件費（店長1名、営業2名、事務1名）：約250万円 店舗賃料：約30万円 車両維持費：約20万円 その他経費：約30万円

1店舗あたり月間約330万円、黒字化まで約6ヶ月を想定すると、各店舗の開設から安定稼働までに約2,000万円の運転資金が必要と試算されました。

つまり、4店舗の初期投資（4,000万円）と運転資金（8,000万円）を合わせると、多店舗展開全体で約1億2,000万円の資金が必要という計算になりました。

多店舗展開における資金繰りの壁

多店舗展開を進める中で、匠リフォームはどのような資金繰りの課題に直面したのでしょうか。1号店開設の経験から浮かび上がった課題を見ていきます。

1号店開設で直面した予想外の資金需要

匠リフォームは自己資金と銀行融資を組み合わせて、兵庫県神戸市に1号店を開設しました。初期投資として約1,000万円を投じ、運転資金として約1,500万円を確保。合計2,500万円の資金で十分だと考えていました。

しかし、実際に1号店を運営してみると、予想外の資金需要が次々と発生しました。

まず、新店舗の知名度が低いため当初の受注が計画を下回り、黒字化までの期間が想定の6ヶ月から10ヶ月に延長。その間の固定費負担が約1,300万円増加しました。

また、新規顧客開拓のためのチラシ配布やWEB広告などの販促費が当初予算より約300万円増加。さらに本社からのサポート人員の出張費や応援体制の強化による人件費増加も約200万円発生しました。

最も大きかったのは、受注を獲得し始めた時点での工事資材や外注費などの先行投資の負担です。新規取引となる地元の資材業者や協力会社からは、実績がないため原則現金払いを求められることが多く、工事代金の入金前に多額の支出が必要となりました。

例えば、ある商業施設の内装工事（1,500万円）では、着工から入金までの約90日間に、資材費700万円、外注費500万円など、合計約1,300万円の支出が先行して発生。この「支出と入金のタイムラグ」が資金繰りを圧迫する大きな要因となりました。

結果として、1号店は順調に受注を伸ばし始めたものの、「売上は順調なのに資金が足りない」という状況に陥りました。当初確保した2,500万円の資金は開店から8ヶ月後にはほぼ枯渇し、本社からの追加支援約1,000万円が必要となりました。

多店舗同時運営における資金繰りの複雑化

1号店のケースから、多店舗展開における資金繰りの難しさを痛感した田中社長。2号店の開設を前に、以下のような課題を認識していました。

複数店舗の同時運営による資金需要の重複：1号店がようやく軌道に乗り始めた時期に2号店の初期投資と運転資金が必要となるため、資金需要が重なり合う。

工事案件の大型化に伴う資金需要の増大：店舗数の増加に伴い、複数の大型案件を同時に進行させるケースが増え、先行投資の総額が増大する。

地域ごとの取引慣行の違い：地域によって支払いサイクルや取引条件が異なり、資金計画が複雑化する。

例えば、1号店（神戸）と2号店（京都）が同時に大型案件（各2,000万円規模）を受注した場合、両拠点で合計約3,500万円の先行投資が必要となる計算でした。

田中社長は「このままでは銀行融資の限度額に達してしまう。計画通り5店舗展開するには、従来の資金調達方法では限界がある」と危機感を抱きました。そのような中で新たな資金調達手段としてファクタリングを検討し始めたのです。

ファクタリング導入の決断と戦略的活用

資金繰りの課題に直面した匠リフォームは、どのようにファクタリングを導入し活用したのでしょうか。そのプロセスと戦略を見ていきます。

ファクタリング導入の経緯と選定基準

田中社長がファクタリングを知ったのは、地元の商工会議所が主催する経営セミナーでした。「売掛金を早期に現金化できる」という説明に可能性を感じた田中社長は、資金調達の選択肢を広げるためにファクタリングについて詳しく調査を始めました。

建設業に特化したファクタリングサービスを提供する3社を比較検討し、以下の条件を重視して選定を行いました。

審査の速さと柔軟性：多店舗展開の各フェーズで資金需要が変化するため、状況に応じた迅速な対応ができるか 手数料率：コストパフォーマンスの高さ 建設業の特性理解：工事進行基準や出来高払いなど、建設業特有の事情に精通しているか 多店舗展開への理解：地域ごとの取引先の違いや、複数拠点の案件に対応できるか

最終的に選定したA社は、手数料率7％とやや高めでしたが、「48時間以内の審査回答」「出来高70％以上で資金化可能」「複数案件の一括審査対応」などの条件が、多店舗展開のニーズに合致していました。

特に決め手となったのは、多店舗展開における資金繰りの課題に詳しく、戦略的なアドバイスも提供してくれた点でした。田中社長は「単なる資金調達手段ではなく、多店舗展開のパートナーとして協力してくれる姿勢を評価した」と選定理由を説明しています。

多店舗展開フェーズに合わせたファクタリング活用戦略

匠リフォームは多店舗展開の各フェーズに応じて、ファクタリングの活用方法を最適化する戦略を立てました。

新店舗の立ち上げ期（開設〜6ヶ月）：本社と既存店舗の完成工事の債権をファクタリングで資金化し、新店舗の運転資金に充当。特に新店舗が受注した案件の着工資金を確保することに重点を置きました。

成長期（7〜12ヶ月）：新店舗が獲得した案件の一部をファクタリングで資金化し、工事の先行投資をカバー。特に1件あたり1,000万円以上の大型案件を優先的にファクタリング対象としました。

安定期（13ヶ月〜）：大型案件や資金回収サイクルの長い案件に限定してファクタリングを利用。徐々に自己資金での回転を増やし、ファクタリング比率を下げていく計画としました。

具体例として、2号店（京都）の開設時には以下のような活用をしています。

開設前：本社と1号店の完成工事（合計約5,000万円）のうち約3,000万円をファクタリングで資金化。手数料約210万円を差し引いた2,790万円を2号店の初期投資と当面の運転資金に充当。

開設3ヶ月後：2号店が受注した商業施設の内装工事（2,200万円）の着工資金を確保するため、本社の公共工事案件（1,800万円）をファクタリングで資金化。これにより資材の一括発注ができ、約100万円のコスト削減も実現しました。

開設8ヶ月後：2号店の大型案件2件（合計3,500万円）が同時進行する状況で、先行する1件（1,800万円）をファクタリングで資金化。これにより並行する案件の資金繰りに余裕が生まれ、追加の受注も可能になりました。

この戦略により、2号店は開設から9ヶ月で黒字化を達成。1号店の時のような資金ショートの危機に陥ることなく、安定した成長を実現することができました。

ファクタリングがもたらした多店舗展開の加速

ファクタリングの活用により、匠リフォームの多店舗展開はどのように加速したのでしょうか。具体的な効果と成果を見ていきます。

出店スピードの向上と資金効率の改善

ファクタリングの戦略的活用により、匠リフォームの多店舗展開は当初の計画を上回るペースで進みました。

まず出店スピードが大幅に向上しました。当初計画では5年かけて5店舗という計画でしたが、実際には3年半で5店舗を達成。さらに追加で2店舗を出店し、現在は計7店舗体制での営業を実現しています。

ファクタリングによる資金効率の改善が、この加速の大きな要因でした。具体的には以下のような効果がありました。

新店舗の黒字化期間の短縮：1号店では10ヶ月かかった黒字化が、ファクタリング導入後の店舗では平均6.5ヶ月に短縮されました。これは工事の先行投資資金を確保できたことで、受注機会を逃さず売上を早期に立ち上げられたためです。

複数店舗の同時展開が可能に：3号店と4号店は同時期（3か月差）での開設となりましたが、既存店舗の債権をファクタリングで効率的に資金化することで、同時展開の資金需要にも対応できました。

資金効率を示す具体例として、関西圏のショッピングモール5店舗の同時リニューアル工事（総額9,500万円）の案件があります。この案件は3店舗から同時に受注したもので、従来であれば資金面から一部受注を見送らざるを得なかった規模でした。

しかしファクタリングを活用することで必要な先行投資資金（約6,000万円）を確保。さらに工事の進捗に合わせて一部を出来高ファクタリングすることで、資金回転を最適化しました。結果として全店舗の工事を同時に進行させることが可能となり、工期短縮によるボーナス（300万円）も獲得。トータルでは手数料コスト（約650万円）を上回るメリットを得ることができました。

多店舗展開による相乗効果の最大化

ファクタリングによる資金面のサポートは、多店舗展開の相乗効果を最大化することにもつながりました。

地域ごとの工事案件の平準化が実現しました。各店舗の繁閑の差をカバーし合うことで、会社全体として安定した工事量を確保できるようになりました。例えば、京都店が閑散期に入る時期に神戸店が繁忙期を迎えるなど、地域による需要の違いを活かした案件の獲得が可能になりました。

また、エリア全体での一括受注による大型案件の獲得も増加しました。関西圏に複数店舗を持つことで、チェーン店舗の一斉改装などの大型案件を受注できるようになりました。こうした案件は利益率が高い傾向がありますが、資金需要も大きいため、ファクタリングによる資金調達がなければ受注が難しかったケースも多くあります。

具体例として、あるファストフード店の関西エリア10店舗の内装リニューアル案件（総額2億円）があります。匠リフォームは全店舗の7割にあたる7店舗を受注することに成功。各店舗約2,000万円の工事を3ヶ月間で完了させるという大規模案件でした。

この案件では約1億円の先行投資が必要でしたが、ファクタリングを活用して既存案件の債権を資金化するとともに、完了した店舗から順次出来高ファクタリングを実施。これにより全店舗を並行して進行させることが可能となり、予定通りの工期で完工。クライアントからの信頼獲得につながり、翌年も同規模の案件を受注することができました。

多店舗展開とファクタリング活用のポイント

匠リフォームの成功事例から、建設業の多店舗展開においてファクタリングを効果的に活用するポイントを整理します。

多店舗展開における最適なファクタリング活用法

建設業の多店舗展開でファクタリングを活用する際の最適な方法として、匠リフォームの事例から以下のポイントが挙げられます。

新店舗と既存店舗のバランスを考慮した活用が重要です。新店舗の立ち上げ資金を確保するため、既存店舗や本社の安定した債権をファクタリングで資金化するという基本戦略が効果的です。匠リフォームでは「新店舗開設時は既存店の大型案件の50%以上をファクタリングする」という原則を設けていました。

また、地域特性に応じた柔軟な対応も必要です。匠リフォームの事例では、地域によって支払いサイクルや取引慣行が異なることから、ファクタリングの活用方法も店舗ごとに最適化していました。例えば、公共工事が多い地域の店舗では債権の安全性が高いため手数料率の交渉を優先し、商業施設が多い地域の店舗では迅速な資金化を重視するなどの使い分けを行っていました。

さらに、成長フェーズに応じた活用頻度の調整も重要です。匠リフォームでは、各店舗の成長段階に合わせてファクタリング比率を調整していました。具体的には、立ち上げ期は売上の約70%、成長期は約50%、安定期は約30%をファクタリング対象とし、徐々に自己資金での回転比率を高めていくアプローチを取っていました。

多店舗展開のためのファクタリングコスト管理

多店舗展開でファクタリングを活用する際は、コスト管理も重要なポイントです。匠リフォームでは以下のような工夫でコスト最適化を図っていました。

案件の集約によるスケールメリットの活用です。各店舗の小規模案件を個別にファクタリングするのではなく、複数案件をまとめて申請することで、事務手続きの効率化と手数料の最適化を図っていました。例えば、月末に各店舗の完成案件をとりまとめてファクタリングすることで、申請回数の削減と手数料の低減を実現していました。

また、店舗間の資金融通による最適化も行っていました。全ての店舗でファクタリングを利用するのではなく、資金に余裕のある店舗から資金不足の店舗へ社内融通を行うことで、全体のファクタリングコストを抑制していました。

さらに、取引実績の積み重ねによる手数料率の引き下げ交渉も効果的でした。匠リフォームでは、3年間の継続取引により、当初7%だった手数料率を5.5%まで引き下げることに成功。年間約1億円のファクタリング利用に対して、約150万円のコスト削減効果がありました。

多店舗展開の将来展望とファクタリングの位置づけ

最後に、匠リフォームの今後の展望と、多店舗経営におけるファクタリングの位置づけについて見ていきます。

持続可能な成長と財務基盤の強化

匠リフォームは現在、7店舗体制で年商約8億円の企業に成長。社員数も40名を超え、関西圏で存在感のある建設会社となりました。田中社長は今後も持続可能な成長を目指しています。

まず財務基盤の強化を進めています。多店舗展開の初期段階ではファクタリングへの依存度が高かったものの、現在は徐々に自己資本比率を高め、資金調達手段の多様化を図っています。具体的には、導入当初は売上の約60%をファクタリングしていましたが、現在は約35%まで低減。5年後には20%程度まで下げることを目標としています。

また、新たな事業領域への挑戦も始まっています。リフォーム・内装工事で培ったノウハウを活かし、「介護リフォーム」「環境配慮型リノベーション」など、より専門性と収益性の高い分野への参入を進めています。これらの分野は案件単価が高く資金需要も大きいため、引き続きファクタリングを戦略的に活用する計画です。

田中社長は「ファクタリングは多店舗展開のための『成長エンジン』として大きな役割を果たしてきました。今後は成長の加速だけでなく、新領域への挑戦を支える『イノベーションエンジン』としての役割も期待しています」と語っています。

多店舗経営者へのアドバイス

最後に、多店舗展開を目指す建設業の経営者へのアドバイスとして、田中社長は以下の点を強調しています。

資金調達手段の多様化が重要です。銀行融資だけでなく、ファクタリングを含めた複数の資金調達手段を持つことで、成長機会を逃さない体制を構築しましょう。匠リフォームでは「銀行融資50%、ファクタリング35%、自己資金15%」という資金調達ポートフォリオを構築しており、これが多店舗展開の推進力となっています。

また、店舗ごとの「成長ステージ」を意識した資金計画も重要です。新店舗の立ち上げには多額の資金が必要ですが、その資金を既存店舗の安定した売上から生み出す循環を作ることが、持続可能な多店舗展開の鍵です。

さらに、多店舗展開では「標準化」と「地域適応」のバランスが重要です。工事の品質管理や社内システムは標準化する一方で、営業戦略や取引条件は地域特性に合わせて柔軟に対応する。このバランスが多店舗経営の成功につながります。

田中社長は「多店舗展開は単なる規模の拡大ではなく、企業としての成長プロセスです。ファクタリングはそのプロセスを資金面から支える重要なツールですが、あくまでも手段であって目的ではないことを忘れないでください」とアドバイスしています。

建設業における多店舗展開は、地理的な拡大と事業機会の増大というメリットがある一方で、資金繰りの複雑化という課題をもたらします。匠リフォームの事例が示すように、ファクタリングを戦略的に活用することで、この課題を克服し、持続可能な成長を実現することが可能です。多店舗展開を目指す建設業経営者にとって、この事例が新たな成長戦略の参考になれば幸いです。

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